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东方证券业绩增长存隐忧:投行收入下滑 踩雷股权质押信用减值损

2019-10-31 14:12:50      访问量:3020

中国财经网9月12日电(记者季梁)由于上半年资本市场反弹,东方证券发布了良好的中期业绩报告。

根据半年度报告,东方证券2019年1月至6月的收入为80.79亿元,同比增长88.88%。母公司股东净利润为12.1亿元,同比增长69.04%。每股基本收益为0.17元,去年同期为0.1元。

从收入构成来看,券商和证券金融是东方证券上半年盈利最多的业务,收入53.89亿元,占总收入的63.55%。证券销售交易、投资管理和投资银行业务收入分别为14.39亿元、13.66亿元和5.4亿元,分别占收入的16.97%、16.11%和6.36%。管理部门和其他业务收入为-2.53亿元。

东方证券上述五大业务与去年同期相比,投资管理和投资银行业务收入分别下降了35.38%和12.53%。

据了解,东方证券主要通过其子公司东方花旗及其固定收益业务总部从事投资银行业务。风数据显示,东花旗上半年完成了4个股权融资项目,主承销金额60.14亿元,其中2个为ipo主承销。

根据中国证监会发布的新股发行公司最新基本信息表,以花旗银行东方为主承销商的新股发行公司有7家,其中上海证券交易所2家,深圳证券交易所1家,创业板7家。在科技创新板方面,两家科技创新板企业的发起人是东方花旗集团,其中上海三友医疗设备有限公司目前处于“暂停”状态。

在半年度报告中,东方证券还披露信用减值损失总额为4.71亿元,较去年同期增加3.72亿元,增幅为375.6%,主要是由于股票质押回购业务计提的减值准备增加。

事实上,早在7月10日,东方证券就发布了《资产减值准备公告》。公告提出,2019年1月至6月,东方证券将为各类资产减值准备4.45亿元,其中购买和转售金融资产减值准备3.89亿元。购入和转售的资产主要包括三项股权质押回购业务,合并方分别为*st东南,*st Gangtai *和ST Grand Control。

根据公告,截至2019年6月底,圣东南,*圣港泰,*圣大控的财务资本分别为3.03亿元、7.22亿元和8亿元。三家股份质押回购业务发生减值,资产减值准备分别为1.77亿元、1.8亿元和7000万元,分别占资本的58.34%、24.90%和8.73%。

据了解,深交所已连续两年警告st东南2016年和2017年存在因亏损而退市的风险,2018年扭亏为盈4008.76万元。今年上半年,*st东南实现净利润509.83万元,成功保壳,但不含非盈利净利润为-347.03万元,主营业务经营状况没有改善。*圣岗泰也面临着与圣东南类似的情况。统计数据显示,圣岗泰去年亏损11.65亿元,今年上半年亏损-2.21亿元,距连续两年出现负净利润只有一步之遥。

与*st东南和*st港泰或连续两年负净利润导致停牌的风险不同,退市的威胁更直接,因为公司股票连续20个交易日(不包括公司股票停牌日)的日收盘价低于股票面值。统计显示,今年8月2日至20日,st的主要持有价格连续13个交易日低于1元。该指数21日收于1元,自22日以来已连续15个交易日低于1元。根据相关规定,如果公司股票连续20个交易日(不包括公司股票停牌日)的日收盘价低于股票面值,上海证券交易所有权终止公司股票上市。值得注意的是,由于违反了这封信,所有三只st股都被中国证监会立案调查。

一些投资者质疑东方证券的上述应计比率,认为东方证券的应计不足,甚至质疑东方证券在控风和投资研究方面缺乏专业性。东方证券表示,权责发生制是基于充分的理由,决策程序是标准化的,没有任何情况会损害公司和所有股东的利益,特别是中小股东的利益。此外,公司对股票质押业务有严格的项目评估和风险控制体系。对于新的质押项目,应当从合并方、质押对象和交易的角度进行全面风险评估,并对项目进行全面调整、审慎审批,确保项目质量。根据半年度报告,截至2019年6月底,东方证券股票质押业务余额为240.53亿元,比历史峰值低近三分之一。

(责任编辑:季梁)