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深市ETF结算 调整为A股模式

2019-10-28 18:21:42      访问量:1113

深交所开放式证券投资基金交易结算方式将从目前的t+1vp模式调整为a股模式。调整后,深交所股票的结算时间从t+1提前到t,资金的结算时间仍为t+1,与a股的结算时间一致。

中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)昨日发布修订后的《中国证券登记结算有限责任公司深圳证券交易所开放式证券投资基金登记结算业务实施细则》(以下简称“细则”),对上述调整进行了澄清。同日,深圳证券交易所发布了《深圳证券交易所证券投资基金交易申购赎回实施细则》(2019年修订)(以下简称《细则》)。这两项规定将于2019年10月21日正式实施。

交易型开放式证券投资基金(etf)是指依法募集并投资于与基金合同规定的特定指数或其他投资目标相对应的证券组合的开放式基金。其基金份额以有价证券、现金或基金合同规定的其他对价购买和赎回,并在证券交易所上市交易。

中国结算相关负责人表示,为了防范和控制结算委托人风险,中国结算自2005年起根据国际标准制定并实施了深圳etf产品交易和赎回的t+1vp结算模式。自实施以来,上述结算模式整体运行良好,在防范和控制结算风险方面发挥了重要作用。近年来,随着市场环境的发展和变化,客户资金的第三方托管、客户的全保证金交易以及a股模式下交易的前端控制等都相继得到改善。深圳交易所交易基金结算模式调整为a股模式的时机已经成熟。

根据《实施细则》和《细则》,深圳交易所交易基金结算方式的调整包括两个方面:

一是调整深圳市场etf交易结算方式,将净结算中包含的etf赎回调整为a股模式,取消目前的t+1 VP模式。调整后,etf股票交付时间从t+1提前到T,资本交付时间仍为t+1,与a股交付时间一致。

二是改变深圳交叉市场etf赎回模式。对于深圳跨市场股票交易所交易基金,在保留场外实物赎回模式的基础上,取消使用rtgs结算方式的现场全现金赎回模式,将“全现金置换”模式改为“深圳实物赎回和上海股票现金置换”模式,由中国结算实施担保结算。

调整深交所交易所etf赎回模式后,当日买入的etf股票将在同一天卖出,当日赎回的股票将在同一天卖出,这将有利于提高投资者和流动性服务提供商的股票和资金使用效率。

深交所的数据显示,截至目前,深交所共有63只交易所交易基金,净资产为1061亿元,较去年年底分别增长17%和45%。

根据中国结算的工作安排,2019年10月21日形成的etf相关业务将按照新的结算方式进行结算,而2019年10月18日(正式实施前的交易日)形成的etf相关业务仍将按照原结算方式进行结算。

下一步,中国结算将进一步推进深圳交易所交易基金业务指引等相关规则和文件的修订和发布,稳步推进相关技术体系调整、市场测试和业务培训等各项准备工作,确保深圳交易所交易基金结算方式调整顺利落地。

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